民生证券：计算机周报：从中报发掘边际改善和持续成长

本周随笔·从中报发掘边际改善和持续成长目前计算机行业已有114家公司发布了2021年中报或者业绩预告。第一类：2021H1业绩边际改善的公司，多数具有明确的业绩增长目标。我们选取2020Q4利润同比下滑、2021H1利润增速30%以上的公司（目前仅选取相关数据可得的公司），得到结果如下。我们可以看到，1）业绩边际改善的公司，多数在21年或之后提出了较为稳健的业绩目标。2）相关公司多为细分领域领军企业，在疫情缓解后，业务明显回暖，同时所属细分领域需求提升或自身份额提升，业绩表现较好。第二类：各细分领域龙头业绩持续提升。我们选取2020Q4增速为正，2021H1增速超30%公司。这部分公司多数为细分领域领军企业，在数字化转型大趋势下，有望凭借自身优势实现持续成长。在行业业绩整体有望回暖情况下，我们看好领军企业及具有边际改善预期公司业绩表现。重点关注下列细分领域：1）工业软件：国内大型工业企业转型升级+工业企业收入利润回暖带来信息化开支增加，高景气度有望延续。2）云计算：云计算普及大势所趋，渗透率仍低，龙头企业转云有望持续推及。3）人工智能：产品化进程加快带动业绩提升，鸿蒙等催化下智能驾驶景