中银证券：北京银行（601169）-净利润同比降幅收窄，资本充足率提升

北京银行(601169)公司3季度更加注重业务发展的稳健性，规模扩张速度放缓，但资产端信贷占比进一步提升。在核销力度加大背景下，公司3季度账面不良率下降，拨备覆盖率提升。维持增持评级。支撑评级的要点净利润增速降幅收窄，单季手续费收入增速改善北京银行前三季度营业收入同比增0.21%，增速较上半年（1.35%，YoY）小幅下降1.14个百分点。其中，前三季度利息净收入同比增3.38%，增速较上半年下行2.53个百分点；手续费净收入同比下降6.81%，但3季度单季手续费净收入同比增22%，预计代理等业务有较好表现；其他非息收入同比下降14.5%，预计市场资金利率上行及汇率波动对投资收益、汇兑收益带来影响。3季度拨备计提力度减弱，信贷成本同比下降5BP至1.46%，前三季度净利润同比下降8.37%，降幅较上半年（-10.5%，YoY）收窄2.16个百分点。3季度信贷占比提升，息差环比收窄北京银行3季度信贷占资产比重较2季度进一步提升1.1个百分点至52.6%，资产规模扩张速度有所放缓，环比2季度小幅下降0.52%，预计公司更加注重业务发展的稳健性以及结构的优化。相应的，公司3季度核心一级资本充