东方证券：日月股份（603218）-控股股东不减持，坚定成长之路

日月股份(603218)11月2日公司公告，由于公司所处的新能源行业长期向好和公司在行业内的较强的比较竞争优势，实际控制人对企业未来发展前景充满信心，控股股东及一致行动人承诺一年内不减持公司股份，合计股份占比66.47%。核心观点长期需求稳定，公司成长性强。①考虑到存量项目基数较大，2021年上半年仍处于抢装，且平价大基地项目接力（国家能源局公布2020年平价项目容量11.4GW），享受并网接入和消纳保障政策。②随着欧盟、中国等碳中和目标的提出，国内外风电有望长期稳定增长，后平价时代客户更关注度电成本和服务保障，预计行业市场化发展加快。公司实际控制人承诺一年内不减持，凸显对公司长期稳健发展的信心。公司作为铸件环节最具成本优势的龙头，竞争格局稳定，市场份额将稳步提升，业绩增速将高于行业平均。大兆瓦和精加工扩产，不断提高盈利能力。平价后发展主要围绕度电成本，机组大型化是必然趋势，截至2020Q3行业整机龙头金风科技在手外部订单3S/4S风机占比32.6%，6S/8S大风机占比15.5%。目前公司在建8万吨大兆瓦产能，预计21年形成20万吨大兆瓦产能，同时在建12万吨精加工产能，预计21年形