开源证券：吉宏股份（002803）-公司信息更新报告：2023H1归母净利润+64.3%略超预告上限，围绕“数据为轴，技术驱动”持续强化长期竞争力

吉宏股份(002803)事件：2023H1归母净利润+64.3%，略超先前预告上限公司发布中报：2023H1实现营收31.44亿元（+20.0%），归母净利润1.89亿元（+64.3%），其中单2023Q2实现营收17.68亿元（+24.7%），归母净利润1.19亿元（+64.3%），利润端略超先前预告上限。公司是东南亚跨境社交电商龙头，数据为轴，技术驱动”打造长期竞争力。我们维持盈利预测不变，预计公司2023-2025年归母净利润为4.03/5.42/6.88亿元，对应EPS为1.06/1.43/1.82元，当前股价对应PE为17.4/13.0/10.2倍，维持“买入”评级。跨境电商业务较快增长，包装业务盈利能力提升分业务看，（1）跨境电商：2023H1实现营收20.19亿元（+39.5%）、归母净利润1.61亿元（+111.1%），主要销售区域延续复苏趋势叠加新技术推动降本增效，实现较快增长；（2）包装：2023H1实现营收9.90亿元（-2.2%），但受益于管理效能、运营效率和盈利能力持续提升，仍实现归母净利润0.60亿元（+23.8%）；（3）广告：2023H1实现营收1.13