中航证券：高端制造行业周报：储能开启下一个千亿市场，持续关注新能源汽车等优质赛道

核心组合：关注先导智能、杭可科技、中微公司、北方华创、华锐精密、欧科亿、协鑫能科、国茂股份、华测检测、春风动力、迈为股份、柏楚电子重点组合：关注华峰测控、芯源微、至纯科技、万业企业、艾迪精密、捷佳伟创、杰克股份、杰瑞股份、弘亚数控、美亚光电、克来机电、泰坦科技本周专题：1)储能开启下一个千亿市场。全面推行分时电价，峰谷价差达3到4倍，进一步推动用户侧储能发展。电化学储能增长速度较快，目前国内外主流方案分别为磷酸铁锂和三元电池，根据相关预测，2025年中国电化学储能规模将达55.9GW，相较于目前（3.27GW）有超过10倍以上的增长空间，有望开启下一个千亿市场。电化学储能系统中电池成本占比为53%左右，储能逆变器毛利较高，在50%以上，高于目前光伏逆变器（30%），单位整体盈利能力强，是目前弹性较高的投资方向。同时，也看好光伏/风电+储能、钠离子电池+储能等技术路线持续突破。推荐关注：优质逆变器企业，阳光电源、浪锦科技、固德威，龙头电池企业，宁德时代、国轩高科、亿纬锂能和二次设备企业国电南瑞等。2）7月政治局会议提出“支持新能源汽车加速发展”，景气度再次得到确认，推荐关注星云股份，公司