信达证券：计算机行业周报：Q2基金持仓回升，关注白马边际改善和行业信创

本期内容提要:上周回顾：上周（07.19-07.23），市场整体上涨，其中上证综指上涨0.31%，深证成指上涨0.38%，创业板指上涨1.08%，沪深300指数下跌0.11%。计算机行业指数下跌0.44%，跑输沪深300指数0.33%，在30个中信一级行业中涨幅居于中游，在TMT四大行业（计算机、传媒、通信、电子）中涨幅居于第二。子板块中，计算机软件下跌1.62%，计算机设备上涨0.13%，云服务下跌0.97%。21年Q2公募计算机持仓比例企稳回升，集中度进一步提升。自20年Q2以来计算机行业公募持仓（前十大重仓）股票持有总市值比例持续下降，而21年Q2为2.09%，较Q1的1.91%首次回升（剔除东方财富后为下降0.05pcts）。同时持仓市值前十占计算机行业总体重仓持股市值比例亦提升2.1pcts（剔除东方财富后为下降0.54pcts）。我们认为，计算机板块历经近1年公募减配，总体估值已处于较低位置，21年Q2公募持仓比例企稳回升，板块或迎配置机遇。关注相关白马边际变化。用友网络：类金融业务剥离扫除定增阻碍，股权激励绑定核心团队，大力推动向产业平台型厂商转型升级，BIP类业务或存在