太平洋证券：电子设备、仪器和元件行业周报：半导体热度再升，mini led Q2成长预期不断提升

报告摘要本周核心观点：本周电子行业指数上涨3.53%，334只标的中，扣除停牌标的，全周上涨的标的202只，周涨幅在3个点以上的153只，周涨幅在5个点以上的122只，周涨幅在10个点以上的76只，全周下跌的标的131只，周跌幅在3个点以上的61只。调整一周半的半导体再次接过了板块冲锋号，全周表现非常强劲，在日常的路演交流中可以感受到，其实大多数机构对于这轮半导体行情的最大担忧在于是否会像2020年下半年那样，在到达一定热度后出现较大回调。目前来看这种可能性较小，原因在于这轮半导体板块的上行并非干拔估值，而是由一季度业绩超预期推动，并且业绩的持续高增在已经发布的二季报预告中亦有体现。坦诚地说，这轮芯片荒的跟结原因并非简单周期波动，而是新能源、疫情、贸易战的综合结果，解锁也需要以上原因的共振，站在Q3的当下来看，这轮半导体行情仍有延续可能，维持行业“推荐”评级。本周另一个值得重视的领域是miniled，在三星与苹果的力拱下，预料下半年在缺料长短脚得到一定程度解决后，miniled的产品拉货将转趋积极，显然这个趋势下最为受益的还是类似于三安光电及富采投控这类高端LED芯片供应商，但目前整个