浙商证券：成都银行2023H1业绩快报点评：盈利全面向好

成都银行(601838)投资要点盈利全面向好，资产保持快增，不良优中更优。数据概览成都银行2023H1归母净利润同比增长25.1%，增速环比2023Q1提升7.6pc，营收同比增长11.2%，增速环比+1.4pc；2023Q2末成都银行不良率环比2023Q1末下降4bp至0.72%，拨备覆盖率环比+31pc至512%。盈利全面向好成都银行23H1归母净利润同比高增25.1%，营收同比增长11.2%，增速环比23Q1分别提升7.6pc、1.4pc，盈利增速逆势提升，表现超市场预期。判断主要归因息差逆势企稳，叠加2022年同期息差低基数支撑。展望未来，成都银行坐拥优质区位，竞争优势明显，高成长性有望延续。资产保持快增2023H1末成都银行总资产同比增长15%，资产保持快增，支撑盈利。资产快增背后，得益于成渝地区强劲的经济增长动能。资产质量向好23Q2末成都银行不良率环比下降4bp至0.72%，不良表现优中更优。风险抵补能力方面，23Q2末成都银行拨备覆盖率环比大幅提升31pc至512%。成都银行盈利增速、拨备厚度均显著向好，彰显优质经营底色。盈利预测与估值盈利全面向好，资产保持快增，不良优