民生证券：计算机周报：二季度持仓回顾：集中度提升，聚焦龙头与景气“赛道”

报告摘要本周随笔·二季度持仓回顾：集中度提升，聚焦龙头与景气“赛道”鸿蒙引领，21年Q2计算机板块收益表现良好。计算机板块4-5月份累计收益与大盘指数基本保持同步，从6月份开始上涨趋势明显，逐步与上证指数、沪深300拉开差距，但上涨趋势略逊于创业板指数。截止Q2季度末，计算机板块累计收益率为13.91%，上证指数、沪深300、创业板指数累计收益率分别为3.60%、2.22%、22.98%。板块持仓占比不断下滑。计算机板块2021年Q2基金重仓占比为2.63%，较2020年Q2同比下降2.82pct，较2020年Q2环比下降0.24pct；2021年Q2基金重仓计算机板块标的为109，较2021年Q1略微增加。2021年Q2基金重仓总市值为945.97亿，较较2020年Q2同比下降22.25pct，较2021年Q1环比上升6.35pct。各领域龙头表现较好，细分方向景气度可期。梳理近期中报业绩预告，一方面20H1有一定的低基数效应，另一方面疫情恢复背景下企业数字化投入重回正轨，多家公司中报预喜。各领域的龙头公司中报都有良好表现，如科大讯飞（归母净利润预计同增50%-70%）、恒生电子（归