华安证券：新能源行业周报：出口数据持续超预期，光伏板块二季度持仓环比上升

逆变器出口数据超预期，海外出口保持高增速根据海关数据，6月份逆变器出口金额为28.22亿元，同比增长49%，环比增长28%。1-6月逆变器累计出口金额为139.07亿元，同比增长49%。逆变器出口数据持续超预期，环比加速增长。6月光伏组件出口金额为22.8亿元，同比增长49%，环比增长4%。1-6月组件累计出口金额为121.0亿元，同比增长37%。组件单月出口金额微增，累计出口金额持续高增长。尽管组件价格持续攀升，但出口数据依然向好。主要原因是，欧美地区对价格敏感度偏低，组件价格上涨对海外影响偏弱。预计今年海外装机将保持双位数增长。二季度新能源板块持仓占比环比提升，风电光伏出现分化根据最新的持仓信息，二季度电气设备板块持仓占比3.82%，环比提升0.12pct。二季度光伏板块机构持仓占比为7.84%，环比提升3.32pct。风电二季度持仓占比为0.89%，环比下降2.17pct。风电光伏板块持仓占比分化较大。从基本面来看，光伏出口数据持续增长，基本面情况较好。同时二季度板块持仓环比提升，与基本面情况相匹配。随着三四季度装机迎来旺季，预计中下游环节盈利将环比改善。基本面环比改善的情况下，