华安证券：通信行业点评：需求侧引领5G应用扬帆，供给侧引导数据中心良性发展

事件：工信部近期牵头印发《5G应用“扬帆”行动计划（2021-2023年）》和《新型数据中心发展三年行动计划（2021-2023年）》。其中，《5G应用“扬帆”计划》目标到2023年5G应用关键指标大幅提升、重点领域5G应用成效凸显、5G应用生态环境持续改善、关键基础支撑能力显著增强。《新型数据中心发展三年行动计划》目标到2023年基本形成布局合理、技术先进、绿色低碳、算力规模与数字经济增长相适应的新型数据中心发展格局，总体布局持续优化。5G基站建设目标再加码，首次提出5G行业虚拟专网发展目标。5G基站建设目标基本反映运营商5G资本开支强度，《5G应用“扬帆”计划》提出到2023年每万人拥有5G基站数18座，这一指标超过了此前《“双千兆”网络协同发展行动计划》的每万人12座，或反映2023年基本实现乡镇级覆盖的既定目标，按照最新人口普查数据，对应254万站。工信部统计，截至6月底我国5G基站总数达96万，这意味着未来两年年均建站至少为63万，对应每年1600亿元以上5G资本开支（包括基站、光传输、核心网，参考三大运营商2021资本开支结构）。此外，文件提出2023年建设5G行业虚拟专网