华安证券：轻工制造行业周报：Q2基金轻工配置比例下滑，个股持仓集中于龙头

本周专题：21Q2基金持仓点评。Q2基金轻工配置比例下滑。截至2021Q2，基金对轻工板块的配置比例为0.82%，较2021Q1环比下降0.45pct，较2020Q2同比下降0.42pct。Q1轻工行业基金在28个行业中配置比例排名第20位。基金持仓轻工板块占比小幅下降，持仓仍位于低配区间。基金个股持仓分析：持仓集中于龙头且呈减持趋势。轻工行业基金持仓集中在板块内龙头企业，晨光文具、顾家家居、欧派家居分列前三。持仓基金数前十的公司中，喜临门的持股基金数增加了10支，其余9家的持股基金数均有不同程度的下滑，说明2021Q2基金减持了轻工龙头个股。陆股通持仓分析：索菲亚、欧派家居、裕同科技占比高，外资对板块前十个股持续加配。本周观点。家居板块：6月家居上游地产新房销售面积同比涨幅收窄，竣工增速强劲，单月涨幅超60%。6月全国住宅销售面积同比增长6.66%，较2019年同期增长10.96%。1-6月住宅销售面积累计同比较2020年增长29.40%。海运成本飙升叠加原材料价格反弹，家居企业利润承压。原材料方面，皮革仍处高位，TDI等7月价格出现反弹。造纸板块：本周纸浆需求偏弱整理，浆价冲高回落