上海证券：电子行业动态点评：继续战略乐观，把握Q2行业拐点机遇

主要观点事情概述部分下游细分赛道终端需求已逐步回暖。1）3月30日，据洛图科技报道，3月面板厂投片量明显增加，部分产线已经接近或是满产状态，大厂稼动率上升到85%左右；2）3月30日，铠侠电子副总裁表示消费电子市场客户库存已慢慢恢复至健康水平，预计率先复苏。半导体国产化政策支持力度不减。1）3月2日，国务院副总理刘鹤强调，发展集成电路产业必须发挥新型举国体制优势，用好政府和市场两方面力量；2）3月24日，据集微网统计，国家大基金二期在制造领域继续投资晶圆制造（包括晶圆厂、IDM、存储）环节，侧重设备材料领域；3）4月12日，国务院总理李强表示要加快芯片研发制造等关键核心技术攻关。核心研判我们认为2023年电子半导体行业投资主线依然是行业复苏+新型国产化，叠加产业政策和流动性的顺风，电子半导体有望继续成为2023年市场核心主线轮动方向。1）弱复苏：当前产业基本面依然处于弱修复阶段，根据行业追踪来看Q1可能是电子半导体行业基本面的底部，Q2有望确认行业复苏的拐点，同时后续4-5个季度有望持续修复，支撑电子科技板块继续上行。我们认为当下仍可继续保持乐观心态，产业周期的钟摆正在回归中。2）新型