浙商证券：银行行业不良趋势向好，港行业绩大超预期：业绩再印证，两颗定心丸

报告导读银行经营全面向好，行业、个股两颗定心丸坚定市场信心。继续看好银行板块，重点推荐兴业/平安/南京。投资要点事件概览1、国新办发布会：2021年7月14日，银保监会披露银行业上半年运行情况。21Q2末不良余额3.5万亿，较21Q1末环比减少0.1万亿，不良率环比下降3bp至1.86%，拨备覆盖率环比提升7pc至190%。2、港行业绩快报：21H1归母净利润同比+19.7%，增速环比+5.5pc；ROE同比+108bp至10.26%；不良率环比-14bp至0.98%，拨备覆盖率环比+76pc至417%。核心观点银保监数据显示银行业经营全面向好，上市银行是银行中最优秀的一批。继常熟之后，港行业绩再超预期。行业和个股两颗定心丸，坚定市场对银行基本面向好的信心。当前银行股估值性价比极高，重点推荐兴业/平安/南京。1、盈利继续回升。根据银保监会预计，2021H1银行业利润增速将会有明显回升。上市银行业绩开始印证，此前披露的常熟银行快报、今日披露的张家港行快报，都大超市场预期。常熟银行净利润增速环比+10pc至15.2%，张家港行净利润增速环比+5.5pc至19.7%。预计2021年上市银行中