万联证券：计算机行业跟踪报告：Q3基金重仓维持超配，抱团现象持续改善

行业核心观点：SW计算机23Q3基金重仓维持超配，超配比例环比收窄。SW计算机行业2023年Q3适配比例为4.70%，环比-0.39pct，同比+1.16pct；基金重仓比例为5.38%，环比-1.39pct，同比+2.55pct；基金重仓的超配比例为0.68%，环比-1.00pct，超配比例有所收窄，同比+1.39pct，由低配变为超配，整体来看处于历史中游水平，超配比例仍有上升空间。从SW各一级行业基金重仓的标的数量看，SW计算机行业2023年Q3基金重仓的标的数量为202个，占行业内标的总数的57.71%，占比在申万31个一级行业中排名第13，集中度处于中游水平。前十大重仓股组成基本稳定。持股市值方面，SW计算机行业2023年Q3的前十大重仓股分别为金山办公、海康威视、科大讯飞、德赛西威、大华股份、宝信软件、深信服、纳思达、恒生电子和同花顺，主要为AI应用、自动驾驶和金融IT领域企业。对比近五个季度SW计算机行业基金重仓情况，重仓股组成较为稳定。前十大加/减仓股变动较多，体现一定周期性。从持股市值变动数值看，SW计算机行业2023年Q3基金重仓的前十大加仓股分别为海康威视、大华股