民生证券：成都银行（601838）-23H1业绩快报点评：业绩景气度大提振，不良压降拨备上行

成都银行(601838)事件：8月16日，成都银行发布23H1业绩快报。23H1营收111.1亿元，YoY+11.2%；归母净利润55.8亿元，YoY+25.1%；不良率0.72%，拨备覆盖率512%。业绩释放大超预期，营收逆势上行更为可贵。23H1营收增速11.2%，较23Q1提升1.4pct，归母净利润增速25.1%，较23Q1提升7.6pct，可以看到，23H1营收表现和利润水平均大幅提升、大超预期。营收强劲或来源于扩表速度和稳健息差，利润高增部分源于营收基础更好，部分源于信用成本节约。不良大幅下降，拨备覆盖率和拨贷比双升，表明不良生成力度很小。23H1不良率较23Q1下降4BP，改善幅度较大，使得拨备覆盖率较23Q1上扬30.7pct，到达512%的历史高位。利润释放较高并不主要来自于拨备反哺，因为拨贷比较23Q1还提升了3BP，这说明当前核销力度较小，不良生成压力也较小。ROE冲至近年高位，年内转股希望很大。23H1成都银行ROE(年化)为19.1%，来到了近六年来的半年度之最，甚至高于22H1的表现，彼时归母净利润增速高达31.5%。如此之高的ROE水平，截至8月16日收盘