华西证券：电力设备与新能源行业周观察：新能源汽车产业链景气度环比向上，多晶硅价格小幅下调

周观点1.新能源汽车6月国内新能源汽车销量超25万辆，上半年超120万辆我们认为：1）从中汽协的数据看，6月新能源汽车产销量规模进一步提升，创历史单月产销最高记录；销量环比大幅增长18%，超过25万辆，上半年累计销量已超过120万辆，继续维持高景气上行趋势。2）从乘联会的数据看来，6月国内新能源乘用车的零售销量环比增速达到19%，渗透率环比提升2.6pct至14%，在优质供给持续推出的趋势下，判断下半年及全年的渗透率还有进一步提升空间。3）从动力电池装机情况来看，6月装机环比增速与新能源汽车产销量环比增速趋势基本相吻合。装机排名前三的企业分别为宁德时代（5.44GWh，环比增长27%）、比亚迪（1.73GWh，环比增长3%）和LG化学（0.80GWh，环比下滑39%），CR3集中度仍处于较高水平。4）从较长时间维度来看，2021年上半年新能源汽车渗透率约为9.4%，与《新能源汽车产业发展规划（2021-2035年）》要求的到“2025年新能源汽车新车销售量达到汽车新车销售总量的20%左右”仍有距离，长期高成长趋势确定，带动动力电池等中上游需求提升。特斯拉推出新款ModelY我们认为，特