开源证券：江丰电子（300666）-公司信息更新报告：2023H1营收稳定增长，精密零部件营收创季度新高

江丰电子(300666)2023H1营收稳定增长，成长动力充足，维持“买入”评级公司发布2023年半年报，2023H1实现营收11.97亿元，同比+10.19%；归母净利润1.53亿元，同比-1.00%；扣非归母净利润0.98亿元，同比-12.86%；毛利率28.66%，同比-2.14pcts。计算得2023Q2单季度实现营收6.33亿元，同比+5.95%，环比+11.97%；归母净利润+0.97亿元，同比-19.89%，环比+73.31%；扣非归母净利润0.62亿元，同比-12.80%，环比+71.31%，毛利率25.85%，同比-5.63pcts，环比-5.95pcts。公司营收稳定增长，随着下游需求逐步提升，公司成长动力充足，我们维持2023-2025年盈利预测，预计2023/2024/2025年归母净利润为3.83/5.14/6.40亿元，预计2023/2024/2025年EPS为1.44/1.94/2.41元，当前股价对应PE为39.7/29.5/23.7倍，维持“买入”评级。精密零部件业务2023Q2营收创新高，超高纯靶材业务稳定增长分产品看，2023H1受益于国内、国际半