开源证券：通信行业点评报告：AMD、微软、ARISTA财报亮眼，微软预计资本开支环比持续增长

MI300加速放量，AMD上调数据中心GPU营收指引 2024年7月30日，AMD发布2024年第二季度报告，公司Q2实现营收58亿美元，同比增长9%，高于指引中值，其中，受益于AMDInstinctGPU和第四代AMDEPYCCPU的强劲增长，数据中心业务实现营收28亿美元，同比增长115%，环比增长21%，主要得益于AMDInstinctGPU出货量的强劲增长。实现净利润2.7亿美元，同比增长881%。MI300季度收入首次超过10亿美金，微软扩大了对MI300X的使用，为GPT-4Turbo和copilot服务提供支持。公司预计2024年Q3营收约为64-70亿美元，取中值计算同比增长16%；上调2024年数据中心GPU营收指引，预计营收超45亿美元（原40亿美元）。 微软AI客户量持续增长，预计资本开支环比持续增长 2024年7月31日，微软发布2024财年第四季度报告，公司FY2024Q4实现营收647亿美元，同比增长15%；智能云业务实现营收285亿美元，同比增长19%，其中，Azure及其他云服务同比增长29%，AI推动Azure云营收增长到达8%，AI对云营收增长拉动效