开源证券：贝斯特（300580）-公司信息更新报告：2022年业绩稳步增长，工业母机有望成为新增长点

贝斯特(300580)2022年与2023Q1分别实现归母净利润2.29/0.53亿元，同比+16.35%/+41.69%2023年4月19日，公司发布2022年年度报告及2023年第一季度报告。2022年公司实现营收10.97亿元，同比+3.80%；实现归母净利润2.29亿元，同比+16.35%；实现毛利率34.27%，同比持平；实现净利率21.12%，同比+2.3pct。2023Q1公司实现营收3.09亿元，同比+20.87%；实现归母净利润0.53亿元，其中计提可转债利息605万元，支付股权激励费用310万元，同比+41.69%；实现毛利率30.62%，同/环比分别为-1.8pct/-4.3pct，主要系新产品拓展短期影响；实现净利率17.44%。我们维持2023/2024年盈利预测，新增2025年盈利预测，预计2023/2024/2025年归母净利润为2.85/3.61/4.36亿元，EPS为1.43/1.80/2.18元/股，对应当前股价PE为15.4/12.2/10.1倍，维持“买入”评级。涡轮增压零部件业务贡献主要营收，新能源业务快速增长分业务看，2022年公司汽车零部件