中国银河：华域汽车（600741）-2024年半年报业绩点评：费用管控能力出色，海外市场拓展顺利

华域汽车(600741) 事件：公司发布2024年半年报，上半年公司实现营业收入772.92亿元，同比+0.42%，实现归母净利润28.63亿元，同比+0.76%，实现扣非归母净利润26.10亿元，同比+9.13%，EPS为0.91元。2024年02，公司实现营业收入402.71亿元，同比+0.29%，环比+8.78%，实现归母净利润16.00亿元，同比+13.70%，环比+26.68%，实现扣非归母净利润15.25亿元，同比+25.64%，环比+40.53%。 客户结构多元化趋势延续，来自上汽系收入比重进一步降低至38%。毛利萃受主机厂年降影响有所下滑：2024年H1，公司主营业务中收入的62%来自上汽集团以外的整车客户，较2023年的54%进一步上升，公司结构多元化趋势的延续是公司保持营收规模稳定的重要助力，特斯拉、赛力斯、一汽大众、比亚迪、吉利、奇瑞、华晨宝马、长安福特、长安汽车、广汽乘用车成为公司收入占比国内排名前十的业外整车客户，汇总销售额合计同比增速超过19%截止6月底，公司新获取业务全生命周期订单中国内自主品牌配套金额占比超过了50%，新能源汽车相关车型业务配套金额占比超