开源证券：科沃斯（603486）-公司信息更新报告：2023外销较快增长，看好中国品牌出海下共同受益

科沃斯(603486) 2023年外销较快增长，看好中国品牌出海下共同受益，维持买入评级2023Q4公司实现营收49.7亿(同比-4.4%，下同)，归母净利润0.1亿(-98.5%)，扣非归母净利润-0.4亿(-107.4%)。2024Q1公司实现营收34.7亿(+7.4%)，归母净利润3.0亿(-8.7%)，扣非归母净利润2.9亿(+0.3%)。公司盈利能力环比提升，中国品牌共同出海下有望共同受益，我们上调盈利预测，预计公司2024-2026年归母净利润为13.3/16.3/18.2亿（2024-2025年原值为12.3/15.4亿），对应EPS分别为2.31/2.84/3.15元，当前股价对应PE为19.8/16.1/14.5倍，维持“买入”评级。 2023年科沃斯/添可品牌外销收入同比分别+20%/+41%，实现较快增长 分品类看，（1）扫地机：2023年公司科沃斯品牌国内/国外分别实现收入47.0/29.8亿元，同比分别-11.9%/+20.2%。根据奥维云网，2024Q1科沃斯品牌扫地机内销线上渠道收入为5.56亿（-6.2%），其中销量/均价同比分别-7.6%/+1.5%，