开源证券：中微公司（688012）-公司信息更新报告：2023Q2业绩稳健增长，多元化产品布局加速验证

中微公司(688012)公司2023Q2业绩稳健增长，维持“买入”评级公司2023年H1实现营业收入25.27亿元，YoY+28.13%；实现归母净利润10.03亿元，YoY+114.4%；扣非净利润5.19亿元，YoY+17.75%，非经常性损益4.84亿元，主要系公司出售了部分持有的拓荆科技股票，产生税后净收益约4.06亿元；毛利率45.89%，YoY+0.52pcts。其中2023Q2实现营收13.03亿元，YoY+27.46%，QoQ+6.57%；实现归母净利润7.28亿元，YoY+107.53%，QoQ+164.23%；扣非净利润2.91亿元，YoY+14.46%，QoQ+27.74%。半导体设备国产替代持续推进，公司业绩稳定增长，我们上调公司盈利预测，预计2023/2024/2025年归母净利润为17.07/17.42/22.00亿元（前值为13.84/17.37/21.46亿元），预计2023/2024/2025年EPS为2.76/2.82/3.56元（前值为2.25/2.82/3.48元），当前股价对应PE为47.3/46.3/36.7，维持“买入”评级。新产品加速验证