华泰证券：Computex 2024总结，共创绿色可持续的高效AI工厂

回顾 Computex 2024：科技巨头高管济济一堂，打造绿色可持续 AI 生态 Computex 2024 于 6 月 4-7 日在中国台湾举办，英伟达、AMD、英特尔、 Arm 等高管汇聚一堂，发表演说。我们认为，大会展现四点 AI 趋势：1）高 算力 NPU 赋能 PC 市场重生；2）算力成本降低使数据中心从成本中心走向 营收中心；3）互联技术 Ethernet、NVLink 及 InfiniBand 各司其长，从独家 到开放，提升数据中心效率；4）液冷普及带动绿色和可持续 AI 生态发展。 会上英伟达 CEO 黄仁勋强调，算力成本的降低让训练更大模型成为可能， 加上高速传输和液冷普及，驱动 AI 工厂崛起。我们继续看好 AI 产业链的投 资机会，重点推荐：英伟达、美光、英特尔、AMD，其他标的包括超威电脑。