太平洋证券：电子设备、仪器和元件行业周报：果链预期渐有暖意，Q3各细分板块缺货涨价态势有望逐步缓解

报告摘要本周核心观点：本周电子行业指数上涨4.90%，330只标的中，扣除停牌标的，全周上涨的标的203只，周涨幅在3个点以上的131只，周涨幅在5个点以上的95只，周涨幅在10个点以上的33只，全周下跌的标的122只，周跌幅在3个点以上的58只。本周，在财联社等媒体报道“立讯精密今年将首度拿下iPhone新机组装单”的带动下，果链一线标的本周均有相当程度的反弹，两周前我们就曾在周报中提示果链的预期变化机会，目前来看，这个趋势仍有望延续发酵。关键因素有三：首先，当下市场对果链的负面预期已相当充分；其二，下半年诸如面板、内存、芯片等关键物料的超级缺货态势有望一定程度反转，这将相当程度改善当下供应链的不流畅运作状态；其三，欧美疫苗接种率逐渐提升，疫情若在三四季度出现一定程度好转，市场消费端需求成长会更加明朗化。消费端电子端有逐渐反转的可能，叠加本来就非常景气的半导体细分板块持续火热，我们提升行业评级至“推荐”。近期供应链的另一个向好变化是一二季度因缺货长短脚现象卡顿的笔记本供应链有很明显的改变，品牌厂快速改变的短链采购策略和新品出货方式变化起到了积极的效果，我们判断笔记本ODM的几家大厂Q