国联证券：江苏金租（600901）-业绩保持稳健增长，盈利能力同业领先

江苏金租(600901)事件：江苏金租发布22年年报与23年一季报，公司22年与23Q1分别实现营收43.46/12.11亿元，同比增长10.29%/12.98%，归母净利润24.12/6.80亿元，同比增长16.36%/10.38%。经营业绩稳健增长，盈利能力同业领先22年江苏金租营收、归母净利润分别同比增长10.29%、16.36%，业绩稳健增长。22年ROA、ROE分别为2.32%、15.89%，在千亿级资产规模金融租赁同业中排名第一、第二。23Q1营收、归母净利润分别同比增长12.98%、10.38%，较年初分别+2.70PCT、-5.98PCT。一季度利息净收入同比增长19.00%，为营收增速提升的主要支撑。净利润增速下行主要受到手续费收入下降以及拨备计提拖累。净利差回升，业绩有望进一步提升江苏金租22年融资租赁业务收入68.45亿元，同比增长4.72%，增速较年中下降0.69PCT。从业务板块来看，基础设施、交通运输以及能源环保占比较高，三者占比合计达60.77%，较年中下降0.42PCT，主要受基础设施板块拖累。从增长动能来看，农业机械、工业装备以及公用事业板块租赁业务收