中泰证券：瑞鹄模具（002997）-Q2业绩强劲势头延续，装备&零部件双轮驱动

瑞鹄模具(002997) 投资要点 事件：公司发布2024中报预告：预计2024上半年实现归母净利润1.54-1.7亿元，同比增长70.76%-88.51%，对应Q2归母净利润0.78-0.94亿元，同比增长65.96%-100%，中枢0.86亿元，符合预期。 Q2业绩强劲势头延续，预计得益于装备&零部件&投资收益： 1）装备业务持续突破国际主流豪华，陆续开发多个一带一路国家属地化汽车品牌客户，国内市场头部传统自主和头部新势力订单占比均持续提升，2023年末公司装备业务在手订单34.19亿元，较2022年末增长12.84%。伴随在手订单投产释放公司基本盘装备业务维持较好增长。 2）轻量化零部件为公司增量业务，当前已进入量产阶段，其中铝合金一体化压铸车身结构件产品于23Q4启动量产，铝合金动总零部件于23Q2全面量产（截至23年末已进入稳产阶段），高强度板及铝合金板材冲焊件于23Q4开始量产（截至23年末已部分进入爬产阶段）。23年零部件业务实现收入2.9亿元（22年为0.14亿元），预计24年规模将继续快速上量并在规模效应释放下带来盈利贡献。 3）投资收益：2023年联营企业成飞瑞鹄因