德邦证券：药明康德（603259）-Q1业绩增速亮眼，23全年增长可期

药明康德(603259)投资要点事件：公司发布2023年一季报，23Q1公司实现收入89.6亿元，同比增长5.8%，归母净利润21.7亿元，同比增长32.0%，经调整Non-IFRS归母净利润23.4亿元，同比增长14.1%。23Q1业绩高速增长，预计全年实现5-7%收入增长。公司23Q1实现归母净利润21.7亿，同比增长32.0%，经调整Non-IFRS归母净利润23.4亿，同比增长14.1%。全球对公司的服务需求依然增长强劲，一方面，公司不断拓展新客户，23Q1新增客户超过310家，活跃客户数量超过6000家；另一方面，长期客户粘性依旧，公司99%的收入来自原有客户，达88.8亿，同比增长7%。随着客户对CRDMO和CTDMO服务的需求持续增长，公司将实现全年5-7%的收入增长。WuXiChemistry：“跟随分子+赢得分子”双驱动，新分子业务持续放量。化学业务实现收入64.3亿，同比增长5.1%，其中CRO板块实现收入18.9亿，同比增长8.5%，CDMO板块实现收入45.4亿，同比增长3.8%。在新分子能力建设方面，公司新分子种类相关（TIDES）业务（主要为寡核苷酸和多肽）