天风证券：通信行业周报：MarvellAIday指引光互联高增，大模型持续迭代看好算力持续性

本周行业动态（04.08~04.13）： 1.MarvellAIDay举办 公司执行副总裁LoiNguyen在演讲中提到，随着未来GPU集群规模迈向10万张以上，所需交换网络或达到5层（当前为3层），对应GPU与光模块的配比提升至1:5。 我们认为，随着未来互联速度持续提升，对于算力基础设施需求将不断提高，此外模型不断迭代升级，AI集群规模持续增长，将带动网络架构升级从而带动光互联数量提升。 2.GPT-4Turbo发布新版，重夺大模型排行榜王座 近日GPT-4Turbo正式向ChatGPTPlus用户开放，数学性能提升近10%，且在处理64k长上下文时，性能达到旧版在26k时的性能。据「LLM排位赛」最新结果，GPT-4-Turbo再次超越Claude3，夺得第一。 本周投资观点：AI行业加速景气上行，我们认为AI将加速相关基础设施的迭代和性能需求，更强大的AI模型将需要更强的算力和互联能力，算力的需求有持续性，看好北美算力供应链核心受益标的（光模块、PCB、GPU模组制造等环节）；随着5G建设的持续深化，以及5G-A的推进，有望对空域管理、低空安防等领域提供重要支撑。建议重视三个A