华金证券：晶澳科技（002459）-光伏组件一体化龙头，N型产能有望加速投产

晶澳科技(002459)投资要点事件：晶澳科技发布2023年三季报。2023年前三季度公司实现营业收入599.81亿元，同比增长21.61%；归母净利润67.65亿元，同比增长105.62%；扣非净利润70.29亿元，同比增长116.83%。新建产能如期投产，彰显全产业链一体化优势：截至2022年底，公司组件产能近50GW，硅片和电池产能约为组件产能的80%。报告期内越南2.5GW拉晶及切片、包头10GW拉晶及切片（包头20GW拉晶及切片项目一期）、宁晋6GW电池、邢台10GW组件、合肥10GW组件等项目顺利投产，各环节产能规模有序增加。此外，包头10GW拉晶及切片（包头20GW拉晶及切片项目二期）、宁晋10GW切片、扬州20GW电池、曲靖10GW电池和5GW组件、东台10GW电池及10GW组件、石家庄10GW切片及10GW电池、美国2GW组件、包头四期5GW组件、鄂尔多斯高新区30GW拉晶及硅片、30GW电池、10GW组件项目等新建项目按计划推进，按照公司未来产能规划，2023年底公司组件产能将达95GW，硅片和电池产能约为组件产能的90%。持续加强科技创新，优化技术和产品路线：公司