开源证券：安克创新（300866）-公司信息更新报告：2023Q1营收延续稳健增长，盈利能力提升

安克创新(300866)2023Q1营收延续稳增长，建议关注新品上市及业绩改善，维持“买入”评级2023Q1实现收入33.65亿元（+17.47%），归母净利润3.06亿元（+53.8%），扣非归母净利润2.44亿元（+54.53%）。2023Q1公允价值变动损益为0.25亿元（+657.31%），主系股权投资及理财产品的公允价值增加；资产减值损失为0.16亿元（+141.48%，同期损失为-0.38亿元，负值表示损失），主系存货跌价准备变动。考虑到产品持续更新迭代带动收入端稳健增长，内部降本增效及海运、汇率利好利润表现，暂不考虑后续股权投资收益变动，我们维持2023-2025年盈利预测，预计2023-2025年归母净利润13.61/15.61/18.26亿元，对应EPS为3.35/3.84/4.49元，当前股价对应PE为20.1/17.5/14.9倍，维持“买入”评级。2023Q1境外收入保持稳健增长，线下渠道增速较2022H2环比提升分地区看，2023Q1境内实现营收1.32亿元（+20.64%），境外实现营收32.33亿元（+17.34%），本期除日元以外主要结算币种汇率同比提升