开源证券：凯德石英（835179）-北交所信息更新

凯德石英(835179)2023Q1实现营收6064万元（+64%），归母净利润1264万元（+44%）凯德石英2023年一季报公布，Q1季度实现营收6064万元（+64%）、归母净利润1264万元（+44%），扣非归母净利润1221万元（+39%），主要系2022年9月收购凯德芯贝、其营收及利润纳入合并范围所致。费用端看，2023Q1研发费用率6.96%（-0.88pcts），管理费用率11.20%（-2.72pcts），销售费用率1.87%（-0.59pcts）。我们维持公司盈利预测，预计公司2023-2025年的归母净利润分别为0.65/0.86/1.09亿元，对应EPS分别为0.86/1.15/1.46元/股，对应当前股价的PE分别为28.3/21.3/16.8倍，看好公司新厂房达产后带来的业务增量和高端产品放量带来的高盈利，维持“买入”评级。凯美石英项目预计2023年完工，助力实现半导体用产品从低端向高端转变2022年半导体用石英产品收入占比82%，其中高端产品（半导体领域8英寸及以上）占总营收比例超过20%，已实现规模化生产。产能方面：亦庄新工厂高端石英制品项目投产，凯美石