国联证券：中国软件（600536）-当期业绩承压，长期投资价值显现

中国软件(600536)事件：4月28日公司发布2022年年报和2023年一季报。2022年公司实现营收96.4亿元，同比下降6.87%；实现归母净利润0.45亿元，同比下降40.02%；扣非归母净利润为-0.38亿元，同比下降180.39%；实现基本每股收益0.08元/股，同比下降49.83%。2023年Q1公司实现营收12.18亿元，同比下降20.07%；归母净利润-1.99亿元；扣非净利润为-2.00亿元；当期业绩承压。收入结构有所改善自主软件产品（主要包括以操作系统等基础软件产品、系统平台软件产品、铁路专用产品和数据安全产品等）实现营业收入15.96亿元，同比增长1.37%；平均毛利率71.21%，同比减少2.05%。行业解决方案实现营业收入57.91亿元，同比减少10.00%；平均毛利率9.74%，同比增加1.21%，主要包括相关行业的网信业务及数字化业务。服务化业务实现营业收入22.24亿元，同比减少3.69%；平均毛利率58.51%，同比增加0.12%。麒麟生态日趋完善2022年麒麟软件营收11.56亿元，同比增长1.94%；净利润3.29亿元，同比增长19.64%（20