天风证券：宁波银行（002142）-非息收入增速回升，个贷增长提速

宁波银行(002142)非息收入增速回升，盈利能力稳健公司披露2023年一季报，23Q1营收和归母净利润分别同比增长8.45%、15.35%，增速较上年末有所下滑，但从单季营收来看，得益于非息业务增速回升，公司23Q1单季营收增速较22Q4大幅回正。公司加权平均净资产收益率（年化）达16.90%，同比提升27bp，盈利能力稳健。营收拆分来看，公司23Q1利息净收入同比增长7.99%，规模扩张为归母净利润增速贡献16.79%，实现以量补价；非息业务方面，23Q1公司非息净收入同比增长9.20%，较22年末回升7.80pct，其中手续费及佣金净收入同比增长2.87%，同比增速较去年Q4末提升12.51pct，去年四季度债市波动的影响或在逐步消散；普惠小微补贴收益增加带动其他收益同比增长142.86%。存贷规模稳步扩长，个贷增长提速宁波银行23Q1贷款规模同比增长17.95%，同比多增1669.59亿元。分结构来看，对公贷款和个人贷款分别同比增长16.53%、20.43%，较22年末分别下降7.11pct、提升2.99pct，个人贷款增速自22Q1以来首次回归20%以上。随着经济逐步回暖，公