开源证券：威迈斯（688612）-公司信息更新报告：业绩位于预告上沿，产品结构优化+积极出海巩固龙头地位

威迈斯(688612) 公司2023年实现净利润5.0亿元，位于业绩预告上沿 公司发布2023年度业绩快报。（1）2023年实现营业总收入55.2亿元，同比增长44%；（2）2023年实现归母净利润5.0亿元，同比增长70%，位于业绩预告上沿。对应公司2023年整体净利率9.1%，同比+1.4pct。公司是车载电源第三方供应商龙头，800V及海外进展领先行业，我们上调盈利预测，预计公司2023-2025年营业收入分别为55.16、74.84、97.96亿元（原预测为52.10、68.42、88.42亿元），归母净利润分别为5.04、7.05、9.36亿元（原预测为4.97、6.57、8.26亿元），EPS为1.20、1.67、2.22元/股（原预测为1.18、1.56、1.96元/股），当前股价对应PE分别为27.9、19.9、15.0倍，维持“买入”评级。 2023Q4单季度业绩环比高增，净利率环比大幅提升 分季度看。（1）公司2023年Q1-Q3营收分别10.4、12.1、13.4亿元，Q4营收19.3亿元，环比+44%；（2）公司2023年Q1-Q3归母净利分别0.9、1.2、0