国联证券：金雷股份（300443）-2024Q1业绩承压，新增锻造产能提升竞争力

金雷股份(300443) 事件： 近日，金雷股份发布2023年年度报告，2023年，公司实现营业收入19.46亿元，同比提升7.41%，实现归母净利润4.12亿元，同比提升16.85%，实现扣非归母净利润3.93亿元，同比提升9.19%。2023年Q4，公司实现营业收入6.10亿元，同比提升1.65%，实现归母净利润0.85亿元，同比下降27.59%，实现扣非归母净利润0.81亿元，同比下降39.28%。 2023年盈利能力同比修复 受益于原材料价格下降及公司较强的成本管控能力，2023年公司盈利能力能力有所回暖，2023年，公司毛利率达33.04%，同比+3.06pct，净利率21.16%，同比+1.71pct。分产品来看，公司23年风电主轴产品实现毛利率33.69%，同比+3.17pct，其他精密轴产品实现毛利率35.68%，同比+4.99pct。 其他铸锻件业务实现高增，新增锻造产能提升竞争力 23年公司其他铸锻件业务实现高增，新开发客户40余家，实现营收2.76亿元，同比+72%，毛利率达36.8%，同比+4.2pct；展望未来，公司拟投建28万吨大型高端锻件的全流程生产能力，