开源证券：新芝生物（430685）-北交所信息更新：2023Q1业绩同比翻倍，MGC系列微生物曲线生长仪进入试生产阶段

新芝生物(430685)2023Q1实现营收0.48亿元(+41%)，扣非归母净利润同比翻倍至1250万元公司专注生命科学仪器开发，陆续攻克了多项核心技术，部分关键技术和产品在国内处于领先位置。2022年虽然受到多方面影响，公司收入依然维持13%增长，由于疫情影响2022年第四季度收入不达预期，此外存货坏账计提增加导致2022年利润下滑。2023Q1实现营收0.48亿元（+41%），销售淡季依然保持高增长，营收高增的同时毛利率单季度提升至70%使得扣非归母净利润增长115%达到1250万元。我们调整2023-2024年盈利预测、新增2025年盈利预测，预计公司2023-2025年的归母净利润分别为0.55(原值0.69)/0.68(原值0.86)/0.82亿元，对应EPS分别为0.61/0.74/0.89元/股，对应当前股价的PE分别为21.3/17.4/14.4倍，我们看好生命科学仪器国产替代趋势下公司业务发展，维持“买入”评级。分子生物学与药物研究创收增长88%，恒温水浴类产品顺利推往海外市场产品：2022年收入构成为生物样品处理（56%）、实验室自动化与通用设备（22%）、分子生