太平洋证券：通信设备Ⅲ行业周报：建设全国算力网络“东数西算”，通讯行业全面看多

1、建设全国算力网络“东数西算”，两套生态链下的投资逻辑“东数西算”趋势下的投资逻辑不同。东算地区：“抱大腿”逻辑。一线城市土地、能耗稀缺。能够给当地带来GDP和就业增长的大客户大更容易从政府获得稀缺资源，所以给bat、抖音、快手等提供服务的公司，将能够实现持续发展和生存。投资应选择深度绑定大客户的批发型IDC公司。建议关注：宝信软件、数据港（与阿里合作）、科华数据（与腾讯合作）等。西数地区：上架率逻辑（资金+营销）。西部地区土地和能耗充足，机柜上架率是关键。考验的是营销能力和基建能力。运营商有庞大的营销队伍和网络，将有很好的发展机会，闲置的蒙（内蒙古）贵（贵州）IDC中心将大幅度提高出租率。建议关注中国移动（大力发展IDC建设）、中国电信（机柜全中国第一）、首都在线（IDC营销）。配套设备：ICD制冷相关公司：佳力图（运营商IDC空调龙头绑定中国移动）、英维克（互联网IDC空调龙头技术储备深厚）。2、中国广电：移网优先固网补短两年内实现700MHz5G全覆盖一方面，中国广电将通过共建共享，加速推进建设极简的5G网络。另一方面，中国广电将立足云网协同，加快推进有线网络升级改造。重点将实