开源证券：路斯股份（832419）-北交所信息更新：北交所信息更新重视国内宠物市场开拓和品牌建设，上半年内销+24%主粮新品或于下半年放量诸海滨（分析师）

路斯股份(832419) 2024H1年实现营收3.51亿元，同比增长3.52%，归母净利润3464万元公司发布2024年半年度报告，2024H1营收3.51亿元，同比+3.52%；归母净利润3464万元，同比-13.43%；毛利率22.63%，比2023H1提高1.79个百分点。考虑到公司加大销售投入、柬埔寨工厂投产延期，我们小幅下调2024-2026年盈利预测，预计归母净利润为0.77（原0.80）/0.96（原0.99）/1.22（原1.25）亿元，对应EPS分别为0.75/0.93/1.18元/股，对应当前股价PE为10.3/8.4/6.5倍，我们看好未来主粮业务增长与国内市场开拓，维持公司“买入”评级。 重视国内市场开拓，红海海运影响外销承压，内销同比+24.22% 2024H1销售费用1817万元，同比+79.55%，公司积极参加上海它博会，美国奥兰多宠物用品展览会、德国纽伦堡宠物用品展览会等。2024H1内销占比41.32%，同比+24.22%，外销同比-7.36%，主要源于红海海运中断，欧洲航线航程绕道延长、运价快速上涨、订舱困难，客户下单节奏和公司交付受到影响；柬埔寨