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国盛证券:电气设备行业周报:户用项目政策超预期,美国电动车市场迎来重磅支持.pdf |
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核心推荐组合:阳光电源、宁德时代、隆基股份、天顺风能、中环股份、天合光能、亿纬锂能、固德威、锦浪科技、晶澳科技、明阳智能、汇川技术、当升科技、恩捷股份、福斯特、上海电气、东方日升、捷佳伟创、迈为股份新能源发电:光伏:保障性并网规模不低于90GW,户用项目政策超预期。5月20日,国家能源局发布《关于2021年风电、光伏发电开发建设有关事项的通知》。根据本次通知,2021年保障性并网规模不低于90GW,各省2021年保障性并网规模主要用于安排存量项目。《通知》明确2021年户用补贴总规模为5亿元,按2021年户用项目度电补贴为3分,年利用小时为1000h测算,2021年户用带补贴项目总规模将达到16.7GW,同比去年户用总规模10GW大幅增长,户用政策大超市场预期。在政策超预期支持下,存量项目有望加速并网,户用项目受益于支持力度大,装机规模有望大幅提升,全年光伏需求确定性强,我们预计今年国内需求在55~65GW,海外需求在100~110GW,随着短期内产业链博弈接近尾声,组件环节盈利有望回升,同时带动需求启动,建议重点关注。推荐多晶硅料和电池片龙头通威股份;组件龙头隆基股份、晶澳科技;大硅
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