开源证券：保利发展（600048）-公司信息更新报告：销售回升投资企稳，战略合作助力行业平稳发展

保利发展(600048)经营管理能力优秀的龙头央企，维持“买入”评级保利发展发布2023年4月销售简报。公司4月销售数据持续增长，行业龙头地位稳固，投资拿地保持稳健，融资渠道畅通，资金优势明显，将持续受益于宽松地产政策及行业格局优化，看好公司未来市占率持续提升。我们维持盈利预测，预计2023-2025年公司归母净利润分别为237.4、284.2、325.3亿元，EPS分别为1.98、2.37、2.72元，当前股价对应PE估值分别为7.3、6.1、5.3倍，维持“买入”评级。单月销售数据持续增长，销售排名行业第一2023年4月公司实现签约面积256.86万平方米，同比增加17.72%；实现签约金额416.95亿元，同比增加36.62%。1-4月公司实现签约面积887.70万平方米，同比增加14.98%；实现签约金额1558.25亿元，同比增加28.55%，在克尔瑞全口径销售排行榜中排名首位。得益于一季度以来宽松的购房政策，公司4月销售金额保持增长。公司土储充裕且集中在高能级城市，在后续核心城市持续回暖的预期下市场份额有望进一步提升，行业龙头地位稳固。投资拿地稳健，单月新增五宗地块公司4月