西南证券：海尔智家（600690）-2024年半年报点评：收入稳健增长，盈利能力逆势提升

海尔智家(600690) 投资要点 事件：公司发布2024年半年报，2024年上半年公司实现营收1356.2亿元，同比增长3%；实现归母净利润104.2亿元，同比增长16.3%；实现扣非后归母净利润101.6亿元，同比增长18.1%。单季度来看，Q2公司实现营收666.5亿元，同比增长0.1％；实现归母净利润56.5亿元，同比增长13.2%；实现扣非后归母净利润55.2亿，同比增长12.6%。 各产业各区域实现稳健增长。分产业看，公司制冷产业加速海外市场高端品牌转型，提升市场份额，实现营收411.3亿元，同比增长1.8%；厨电产业丰富套系产品阵容、拓展前置渠道广度和深度，实现营收202.8亿元，同比增长0.3%；衣服洗护方案实现营收297.4亿元，同比增长5%；空气能源解决方案实现营收292.4亿元，同比增长3.8%；全屋用水业务实现营收81.1亿元，同比增长6.7%。分区域来看，公司实现海外收入708.2亿元，同比增长3.7%，主要依靠欧洲、澳新、南亚、东南亚、中东非等市场拉动；内销收入约648亿，同比+2.3%，也实现了稳健增长。 高端持续引领市场，Leader品牌快速增长。卡萨帝