开源证券：传媒行业周报：关注游戏/教育/电商AIGC应用落地，重视影视反转

调整带来布局良机，继续把握游戏、教育、电商领域“AI+”产品落地机会5月10日谷歌在年度开发者大会上宣布推出新的大语言模型PaLM2，并将其集成到地图、文档、Gmail、表格、聊天机器人Bard等超过25种产品中。思美传媒和引力传媒分别于5月9日、10日公告与澜舟科技、智谱华章签署《战略合作协议》，推动与大模型合作的AIGC应用落地。我们认为，近期AI相关板块的调整或由于市场担心AI产业缺少新的催化，但无论是全球大语言模型研发，还是基于大模型的应用仍在深入推进，后续游戏、教育、电商等领域AIGC应用的落地，或驱动板块及相关上市公司估值、业绩继续提升，建议继续加大布局“AI+游戏/教育/电商”。（1）游戏：基于AI的更智能化NPC、更人性化对话系统、更自由的场景生成及更流畅的行军战斗或大幅提升玩家体验及游戏社交属性，驱动用户数、付费率、ARPPU提升，市场对于AI驱动游戏“增收”的预期仍不充分，在玩法方面大量运用AI的网易《逆水寒》、星辉娱乐《战地无疆》、电魂网络《野蛮人大作战2》等新游戏6月开始或陆续上线，成为板块估值业绩提升新的催化；建议继续优选业绩弹性大、估值相对低、拥抱AI更积极