上海证券：人工智能主题周报：人工智能应用持续落地，中特估提升企业长期价值

主要观点年初以来，国内外多家厂商的人工智能模型及其应用持续落地，有望加快以算力和通信为代表的人工智能基础设施建设。其中，与人工智能应用配套的智算中心和数据中心成为建设的热点，在巨大算力需求的带动下，智算中心与数据中心的网络通信需求受到关注，进一步拓展了400G和800G光模块的应用前景。我们认为，在宏观环境存在不确定因素的情况下，中特估与人工智能板块结合领域将出现兼具价值投资特征和主题投资特征的相关标的。以三大运营商为代表的国有云厂商，随着中特估配套细则的进一步完善，有望凭借其独有的数据优势和安全优势，在估值重构的背景下提升长期价值。投资建议建议关注：新易盛：光模块领域龙头，成本管控优秀，具备切入增量云计算/AI客户的能力。根据iFinD机构一致预期，截至2023年5月12日，公司2023/2024年的预测PE分别为37/30倍，位于近五年的42%分位。中际旭创：国内中高端数通市场龙头，2021年全球排名第二的光模块供应商。公司管理团队激励机制有望得到改善。根据iFinD机构一致预期，截至2023年5月12日，公司2023/2024年的预测PE分别为43/36倍，位于近五年的67%分位