天风证券：扬州金泉（603307）-拟收购阿珂姆50.5%股权，协同赋能帐篷品类发展

扬州金泉(603307)拟收购阿珂姆50.5%股权，对应预估值预计不超过3.6亿人民币公司拟以现金方式收购江苏省阿珂姆野营用品有限公司50.5%的股权，与其股东万从荣先生（持股99.97%）、时翠红女士（持股0.03%）签订框架协议，达成初步意向。阿珂姆22年收入5.49亿，净利7560万；截至年末其总资产3.95亿，净资产1.78亿；双方初步确定转让基准日为2022年12月31日，阿珂姆100%股权在该日预估值不超过其22年扣非净利的9.5倍，若以净利润估算约为7.18亿，50.5%股权对应预估值约不超过3.63亿人民币。标的公司深耕户外用品制造多年，赋能帐篷品类发展阿珂姆始建于2000年，位于扬州市邗江区甘泉街道办工业园，占地200多亩，现有员工1000多人，拥有帐篷、服装、背包和睡袋四个分厂，是国内专业的户外用品制造商，产品主要出口欧美约二十多个国家和地区；与所罗门、土拨鼠、探路者、波司登等知名品牌建有良好合作关系。标的公司深耕行业多年，在户外用品制造领域积累了丰富经验及客户资源，与公司业务相似、位置相近，且其控股股东、执董兼总经理承诺3年内留任，双方具备较优整合基础。若本次收购