东吴证券：电力设备与新能源行业：玻璃降价或提振光伏需求，碳减排趋势确定

中国十四五明确碳减排、碳中和的战略高度，拜登明确2万亿美元复苏计划的细则。1）两会期间，国家发布十四五规划和2035年远景目标纲要，将碳减排、碳中和提升到国家战略高度，明确提出要落实应对气候变化国家自主贡献目标，制定2030年前碳排放达峰行动方案。2）拜登2万亿美元复苏计划明确，倡议延长可再生能源项目的税项优惠，目标是到2035年消除电网中的碳排放。3）美参议员提出禁止美国联邦资金用于采购在中国、尤其是在新疆生产/组装的太阳能电池板。4）印度总理批准新能源与可再生能源部（PLI）计划的提案，制定了在未来五年内支出6亿美元的投资计划。国内1~2月装机强劲，组件&逆变器出口超预期。21年1-2月新增光伏装机3.25GW，同比+204%，组件1-2月出口12.9GW，同比+76.7%，超我们预期，逆变器1-2月出口金额6.91亿美元，同增114.81%，超我们预期；单2月逆变器出口金额3.36亿美元，同增236.45%。21年是碳减排提速、国内光伏平价的元年，我们预计全年新增光伏装机65GW+，同增35%+。21年1-2月新增风电装机3.57GW，同比+261%，我们预计21年风电新增装机4