开源证券：威迈斯（688612）-公司信息更新报告：高质量产品+合理定价+积极出海，2023年度业绩预告超市场预期

威迈斯(688612)公司2023年度预计实现营收净利同比高增公司发布2023年度业绩预告。（1）预计2023年实现营业收入51.7-61.3亿元，同比+35%-60%。营收中枢56.5亿元，同比+47.5%；（2）预计2023年实现归母净利4.6-5.3亿元，同比+55%-80%。归母净利中枢4.9亿元，同比+67.5%；（3）预计2023年实现扣非归母净利4.3-5.1亿元，同比+60%-90%。扣非归母净利中枢4.7亿元，同比+75%。对应公司2023年整体净利率中枢8.7%，同比+1pct。公司是车载电源第三方供应商龙头，800V及海外进展领先行业，我们维持原有盈利预测，预计公司2023-2025年营业收入分别为52.10、68.42、88.42亿元，归母净利润分别为4.97、6.57、8.26亿元，EPS为1.18、1.56、1.96元/股，当前股价对应PE分别为33.9、25.6、20.4倍，维持“买入”评级。2023Q4单季度业绩预计实现环比高增，净利率环比大幅提升分季度看。（1）公司2023年Q1-Q3营收分别10.4、12.1、13.4亿元，预计Q4营收15.8-25