国盛证券：煤炭开采行业：焦煤供应再收缩，格局向好缺口显现

事件：山东省印发《全省落实“三个坚决”行动方案（2021—2022年）》的通知（以下简称“行动方案”）。“行动方案”要求关闭退出煤炭产能3400万吨，占山东在产产能的24.5%。“行动方案”中指出考虑煤矿资源禀赋、开采条件、灾害威胁程度等原因，分类处置，精准施策。到2021年，全省30万吨/年及以下8处煤矿全部关闭，合计产能240万吨；关闭退出19处采深超千米冲击地压煤矿，合计产能3160万吨。据山东能源局报道，截至2020年6月底，山东省有依法生产建设煤矿103处，产能规模14174万吨/年，其中，建设煤矿3处，建设规模270万吨/年；生产煤矿100处，登记生产能力13904万吨/年，本次关闭退出煤矿产能占在产产能比例高达24.5%。上述煤矿关闭退出后将进一步加剧国内焦煤供应紧张局面。2020年全年，我国进口炼焦精煤7256万吨，其中自澳洲进口3536万吨，占比48.7%。但由于中澳地缘政治趋紧，此前我国已加强限制澳煤进口。据海关总署统计，2021年1~2月我国累计进口炼焦精煤635万吨，同比减少58.1%，其中，自澳洲进口数量为0，而去年同期为1037万吨。在国内新增产能有限的背景