民生证券：电子行业周报：AI行情的思考：合作伙伴重估值潜力

英伟达业绩超预期，算力浪潮加速。5月24日英伟达披露2024财年第一季度业绩。一季度公司实现收入71.92亿美元(YoY-13%,QoQ+19%)，公司指引，一季度公司数据中心业务达到42.8亿美元，创历史新高。公司业绩快速提升主要系AI浪潮带来的互联网、云商、AI初创公司及企业需求快速提升，年初至今英伟达持续在台积电增加订单，英伟达表示全球万亿美元数据中心基础设施正在快速从CPU转向AI加计算。展望2024财年第二季度，公司预计收入将达到110亿美元。AMD发力追赶，AIGPU格局多元化发展。下游应用端的高速发展使得微软、谷歌、Meta等众多海外巨头争相增加算力储备，算力芯片需求高度旺盛之下，英伟达一家独大的市场格局或将迎来转变。CES2023展会上，AMD推出新一代AI加速卡InstinctMI300，作为目前首款整合了CPU+GPU的AI加速卡，MI300可实现上一代MI250加速卡8倍的AI性能和5倍的每瓦性能提升，并将于2023年下半年量产。此外，AMD还计划于2023年Q3量产AlveoMA35D媒体加速器，国产IP供应商芯原股份为其提供一站式服务。Intel亦预计将于20