天风证券：闻泰科技（600745）-营收稳健增长，看好“人工智能+”战略助力公司业绩高增

闻泰科技(600745) 事件：公司发布2023年年度报告以及2024年第一季度报告。2023年度实现营业收入612.13亿元，同比增长5.40%；实现归母净利润11.81亿元，同比下降19.00%。2024年第一季度实现营业收入162.47亿元，同比增长12.62%，环比下降3.30%；实现归母净利润1.43亿元，同比下降68.82%，环比增长115.62%，扭亏为盈。 点评：2023年全年及24Q1公司营收实现稳定增长，2023年全年汽车半导体表现亮眼，该领域收入同比增长22.95%，2023年全年ODM业务营收同比增长11.99%，扣除商誉减值影响后实现盈利，同比改善。其主要板块状况：（1）半导体业务继续保持行业领先，汽车和工业领域优势明显。半导体板块2023年全年实现营收152.26亿元，毛利率38.59%，实现净利润24.26亿元，其中来自汽车领域的收入占比达62.8%，同比增长22.95%。24Q1实现营收34.2亿元，毛利率31.0%，实现净利润5.2亿元。从长期来看，电气化、数字化、自动化、绿色能源等趋势仍然将带动半导体市场的增长，人工智能（AI）的发展将加速半导体市场